Dopo che Huawei è stata messa al bando, i profitti del Samsung Q2 potrebbero diminuire del 60%

Il 3 luglio, secondo Reuters, i dati hanno mostrato che l'utile del secondo trimestre di Samsung potrebbe ridursi di oltre la metà, perché il declino delle spedizioni di chip verso Huawei da parte di Samsung ha determinato una compressione dei prezzi e un eccesso di offerta.

Gli analisti hanno sottolineato che i risultati del secondo trimestre saranno il livello più basso di Samsung negli ultimi tre anni. A causa del generale rallentamento del mercato, la situazione di eccesso di offerta continuerà per qualche tempo e potrebbe richiedere diversi trimestri per tornare alla normalità.

Huawei è un avversario, ma anche un cliente.

Samsung è il più grande fornitore al mondo di chip di memoria DRAM e NAND e Huawei è il secondo più grande cliente del suo business di chip. Poiché gli Stati Uniti hanno elencato Huawei come una "lista di entità" & quot; di embargo, molte aziende hanno sospeso temporaneamente i rapporti d'affari con Huawei, il che ha causato un certo impatto su Huawei, che a sua volta ha penalizzato le vendite di chip di Samsung.

Jay Kim, analista di Sangsangin Investment & Securities, ha dichiarato: "I futuri acquisti di chip di Huawei sono sicuramente un fattore di oscillazione per i prezzi. Quando nessun cliente può sostituire Huawei per acquistare abbastanza chip, Samsung dovrà vendere a un prezzo ridotto. & Quot;

Sebbene il business dei chip sia stato colpito dagli eventi di Huawei, il business degli smartphone Samsung potrebbe trarne beneficio. Si prevede che il volume di vendite internazionali dei telefoni cellulari Huawei potrebbe diminuire fino al 40%. Tuttavia, Huawei ha ancora un supporto abbastanza forte dal mercato cinese. È noto che questo è il più grande mercato mondiale di smartphone e la classifica mondiale di Huawei è difficile da influire negativamente.

Sebbene al summit del G20 appena concluso, Trump ha affermato che consentire alle compagnie statunitensi di continuare a rifornirsi di Huawei, intende rilassare il divieto di Huawei. Tuttavia, l'allarme di Huawei non è stato rimosso. Molti esperti del settore hanno detto al giornalista della micro-rete: "Il credito di Trump è zero. Indipendentemente dal risultato dei negoziati, il blocco tecnico degli Stati Uniti contro la Cina vede a malapena la possibilità di frenare ".

Per questo motivo, il fondatore di Huawei Ren Zhengfei ha affermato che Huawei si sta adattando alla nuova era dell'ostilità statunitense e continuerà a ridurre la sua dipendenza dai fornitori statunitensi in futuro.

Inoltre, Huawei non dovrebbe ancora aumentare gli acquisti di chip in un breve periodo di tempo, quindi il settore dei chip di Samsung continuerà a risentire nel terzo trimestre. L'ultimo rapporto di ricerca del CLSA ha sottolineato che nella catena di fornitura globale degli smartphone, nei prossimi tre-sei mesi, Huawei potrebbe dover ripulire l'attuale inventario di grandi dimensioni e non continuerà ad acquistare in caso di appalti esterni. Presenta una situazione negativa.

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Il business dei chip ha generato oltre due terzi del profitto totale per Samsung. Oltre al ridotto volume di acquisti di Huawei, anche la domanda di mercato degli smartphone saturi e data center è in calo.

L'analista di Trendforce Avril Wu ha sottolineato che il prezzo dei chip DRAM difficilmente riprenderà nella seconda metà di quest'anno, e che è difficile per Samsung cancellare il suo inventario prima della metà del 2020. Secondo Trendforce, i prezzi delle DRAM sono scesi del 25% negli ultimi tre mesi (a giugno) e si prevede una diminuzione del 15-20% nel terzo trimestre.

Samsung annuncerà i suoi risultati finali per il secondo trimestre alla fine di questo mese. Secondo RefinitivSmartEstimate, 29 analisti hanno concluso che il profitto operativo di Samsung per il secondo trimestre scenderà del 60%, circa 6 trilioni di won ($ 5,14 miliardi), rispetto all'utile operativo di Samsung di 149.000 nello stesso periodo dell'anno scorso. 100 milioni vinti

Recentemente, il governo giapponese ha improvvisamente annunciato che lancerà il controllo delle esportazioni in due fasi per la Corea del Sud. Le esportazioni di materiale limitato includono fluoruro di idrogeno di elevata purezza utilizzato nella produzione di circuiti integrati per incidere i chip e i fotoresist che devono essere utilizzati durante la litografia. Il business della memoria ha portato nuovi shock.

Resta inteso che il 70% del fluoruro di idrogeno nelle società globali di semiconduttori proviene da produttori giapponesi. I quattro produttori giapponesi di JSR (28%), Tokyo Yinghua (21%), Shin-Etsu Chemical (13%) e Fuji Electronics (10%) hanno rappresentato il 72% della quota di mercato globale del fotoresist.

A causa dell'elevata quota di mercato dei produttori giapponesi, anche se si tratta di una modifica del fornitore, sarà difficile per Samsung fornire materiali di produzione sufficienti in un breve periodo di tempo.

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Nel lungo periodo, le speranze di Samsung potrebbero dover essere riposte sui problemi di Huawei. SongMyung-sup, senior analyst presso HiInvestment & Securities, ha detto che se gli Stati Uniti continuano a imporre sanzioni su Huawei, Samsung potrebbe vendere 37 milioni di smartphone in più all'anno, e i telefoni aggiuntivi installeranno i chip Samsung, alleviando così la pressione dell'eccesso di offerta.

Nell'aprile di quest'anno, Samsung ha detto che si aspetta che le vendite di smartphone e chip si riprendano nella seconda metà dell'anno, Micron ha anche detto che la domanda di chip di memoria riprenderà entro la fine dell'anno.

ICInsights ha sottolineato nel rapporto che ICInsights si aspetta che il mercato IC rimbalzi nel terzo trimestre di quest'anno, data la natura ciclica dell'industria dei semiconduttori, e il mercato IC non ha mai registrato un calo di quattro quarti. Smartphone stagione tradizionale. Pertanto, la performance complessiva di Samsung nella seconda metà dell'anno dovrebbe essere migliore del primo semestre.

Inoltre, la divulgazione su larga scala di 5G sarà un buon momento per Samsung per spazzare via la foschia. In questa ondata di cambiamenti, Samsung trarrà beneficio dal business degli smart phone e il business dei chip dovrebbe riacquistare la crescita.